即便是见识了过去一年成群结队的黑天鹅，疫情叠加金融大震荡带来的“惊魂三月”，依然是一个最恐怖的月份。

不寻常的2020年一季度刚结束，各地楼市、各大房企们纷纷交出了2020年第一份成绩单。根据中原集团大陆区二级市场战略中心分析，面对疫情，没有谁是一座孤岛，一场面向全行业的压力测试摆在眼前。

一季度，一线城市新房成交市场大幅下滑，价格平稳。

二线城市几乎没有幸免。

房企TOP20榜单出现大范围波动，头部房企生变。

而在土地市场方面，“国家队”房企拿地表现抢眼，房企主力方向依然是住宅用地。

房企们对后市持谨慎乐观态度。

新房市场

各项指标均有不同程度下降，最高接近5成

2020年前2月成交7197.59亿元，销售额同比下降34.7%，销售面积7488.95万平米，同比下降39.2%。此外，商品住宅开发投资额、土地购置面积、住宅新开工面积也均有不同程度减少。

数据来源：国家统计局

一线城市的总成交面积和成交金额均同比大幅下滑，其中属深圳下降幅度最小；反观二线热点城市，除厦门成交量同比上升外，其他均全线下滑。

备注：数据来源于中原月报数据平台

中原分析：

商品住宅：成交面积同比下降近4成，库存则呈上升趋势；

一线城市：成交面积和金额均同比大幅下滑近3成，但价格稳定；

二线城市：除个别城市量价齐升外，大部分成交量均大幅下滑，价格微涨；

三四线城市：湖州、温州、汕头等量价齐跌。

房企扫描

几家欢喜几家愁，榜单头名易主

1、业绩盘点

2020年Q1，TOP20榜单排名较2019年对比出现大范围波动，其中华夏幸福跌出前20。碧万恒的第一梯队也发生微妙变化，恒大借势逆袭、顺利登顶，斩获流量＆权益双冠军，碧万紧随其后，保融中绿锁定二梯队榜位。

中指院《2020年1-3月中国房地产销售额百亿企业排行榜》

由于疫情与农历新年的双重影响，一季度销售曲线呈低开高走之势，3月销售回升明显，力求抢回失地。同比2019一季度，此次共有3家房企跻身千亿俱乐部，而超过百亿房企为44家，两项均较同期有所下降。即便如此，头部房企依然顽强、逆市飘红，依然保持高额入榜门槛。

中指院《2020年1-3月中国房地产销售额百亿企业排行榜》

中原分析：

TOP20房企业绩梯队差异明显，三大头部房企销售业绩仍大幅领先；

TOP20房企月度销售总额低开高走，3月楼市逐步复苏，销售额提升明显；

TOP20房企集中度显著提升，与其他开发商拉开一定差距；

2020年房企销售目标制定分化明显，而一季度整体目标完成率仍不理想。

2、房企拿地

以华润、绿城等国字号为代表的房企无惧逆市，依然在土地市场表现积极。就土地获取数量来看，碧桂园、融创、绿地等都表现较好，其中绿地控股在一季度土地储备量位居第一。

数据来源：中指院《土地成交数据》

受大势影响，一季度TOP20房企城市布局范围相较于2019年明显收窄，住宅属性的土地仍是房企主力拿地方向，而部分房企如招商蛇口、中海地产的商业用地比例较高。

数据来源：中指院《土地成交数据》

中原分析：

受大环境和资金压力影响，TOP20房企一季度土地获取态度相对谨慎；

“国家队”房企拿地表现抢眼，调动土地市场积极性；

从各项指标可见品牌房企拿地重心正向一、二线城市转移，京杭沪是Q1集中度最高的三大城市。

3、战略布局

2020年Q1几家欢喜几家愁。万科再次喊出“活下去”口号，新晋“并购王”世茂操盘千亿级福晟，新城销售不倒、红旗飘飘，艰难度过2019后，期盼2020的稳健前行。疫情背景下，房企线上营销全面铺开，100%推行线上售楼小程序。以恒大为首连番网炸，健康居住概念受到空前关注。

中原分析：

品牌房企精简架构，提高人均产能，对后市保持谨慎乐观态度；

虽然整体融资环境稍显宽松，但是到期债务压力仍旧很大；

线上营销发力虽大、招数虽多，但整体成效并不理想，或终需寄托于线下销售复苏；

后疫情时代健康居家、智慧建筑等概念或跻身未来主流产品标签。